Регулятор оставил без изменений действующие настройки макропруденциальных инструментов. Исключением стали значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) для целевых автокредитов, а также для нецелевых потребительских кредитов, оформляемых под залог автомототранспортных средств.
Целевые автокредиты и залоговые потребкредиты
На I квартал 2027 года Банк России вводит МПЛ на выдачу целевых автокредитов, возврат по которым предусмотрен позже чем через 7 лет, и на нецелевые потребительские кредиты под залог автомототранспортных средств со сроком возврата свыше 5 лет. Значения макропруденциальных надбавок при этом не пересматривались.
С начала 2023 года банки заметно нарастили предоставление целевых автокредитов длительностью более 7 лет: их доля в выдачах поднялась до 26% во II квартале 2026 года, тогда как во II квартале 2022 года показатель составлял 8%. Формальное удлинение срока кредита дает банкам возможность искусственно сократить ежемесячный платеж и занизить показатель долговой нагрузки заемщика (ПДН). Тем самым создаются условия для обхода действующих ограничений на кредитование граждан с повышенной долговой нагрузкой. Помимо этого, рост срока кредитования влечет увеличение кредитных рисков: возрастает вероятность изменения финансового положения заемщика за время действия договора, а ликвидность и стоимость заложенного имущества со временем могут снизиться.
На длительные сроки выдается и значительная часть нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств. В III квартале 2026 года почти половина таких ссуд — 47% — была оформлена на срок более 5 лет. По качеству обслуживания этот сегмент сопоставим с необеспеченными потребительскими кредитами, выдача которых на срок свыше 5 лет ограничена. При этом сам сегмент невелик: в III квартале 2026 года такие выдачи составили 4% от объема кредитов наличными. Унификация регулирования между этими сегментами, как отмечает регулятор, существенно не отразится на доступности кредитования.
Для ограничения возможности искусственного занижения долговой нагрузки заемщика с I квартала 2027 года устанавливаются МПЛ на выдачу кредитов на длительный срок по целевым автокредитам и по нецелевым потребительским кредитам, выданным под залог автомототранспортных средств.
Согласно новым параметрам, лимит по целевым автокредитам сроком более 7 лет установлен на уровне 20% (фактическая доля выдач во II квартале 2026 года — 26%), а по кредитам сроком более 8 лет — 0% (фактически 6%). Для нецелевых потребкредитов под залог автомототранспортных средств со сроком возврата более 5 лет МПЛ определен на уровне 1% при фактической доле 47% в III квартале 2026 года. Значения МПЛ, ограничивающие выдачу таких кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой, сохранены.
Ипотека на жилье в многоквартирных домах
На I квартал 2027 года Банк России оставил прежними МПЛ по ипотечным кредитам на покупку строящегося и готового жилья в многоквартирных домах. Макропруденциальные надбавки не пересматривались.
В III квартале 2026 года ипотечный портфель увеличивался ускоренными темпами: на 01.10.2026 прирост задолженности достиг 13,3% г/г. МПЛ ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Качество обслуживания таких ссуд остается хорошим: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 9-й месяц от выдачи составила 0,5% по выдачам января 2026 года, что на 0,8 п.п. меньше, чем по выдачам января 2025 года. С учетом этого регулятор сохранил значения МПЛ без изменений.
Макропруденциальный буфер капитала на 01.10.2026 составил 1,1% от ипотечного портфеля за вычетом резервов. По оценке Банка России, его величина достаточна, в том числе с учетом результатов стресс-тестов. Поэтому макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам не пересматривались.
ИЖС и нецелевые кредиты под залог недвижимости
Значения МПЛ на I квартал 2027 года по кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости также сохранены.
К 01.10.2026 портфель кредитов на ИЖС вырос на 14,4% г/г. Структура выдач в этом сегменте улучшается: в III квартале 2026 года доля кредитов заемщикам с ПДН свыше 50% составила 20% против 52% годом ранее, из них с ПДН свыше 80% — 1% (18% годом ранее).
МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости ограничивают выдачу наиболее рискованных ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Доля кредитов с ПДН свыше 50% составила 14% (80% годом ранее), из них с ПДН свыше 80% — 2% (46% годом ранее).
В связи с улучшением стандартов кредитования в обоих сегментах Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года без изменений.
Необеспеченные потребительские кредиты
Значения МПЛ на I квартал 2027 года по необеспеченным потребительским кредитам (займам) оставлены прежними. Макропруденциальные надбавки не пересматривались.
В III квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 3,7% (+5,2 г/г на 01.10.2026). Основными причинами стали реализация отложенного спроса на кредит, а также сезонный рост расходов на отпуска и подготовку к учебному году. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) с ПДН более 50% в III квартале 2026 года снизилась до 18% против 20% в III квартале 2025 года. Доля проблемной задолженности стабилизировалась: 13,1% от портфеля на 01.10.2026 против 13,2% на 01.07.2026. При этом сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста доходов заемщиков.
Учитывая текущую ситуацию, регулятор принял решение сохранить действующие параметры.
